Les Sables d’Olonne
Financement d’une résidence de tourisme Pierre & Vacances Premium.
Rentabilité
15 %
Durée réalisée
12 mois versés in fine
Ticket minimum
10 000€
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures, lesquelles ne sont pas garanties.
Investir comporte des risques, notamment ceux de perte en capital et de liquidité.
Réalisée dans un autre cadre réglementaire, au sein d’une société du même groupe qu’ALCOV, cette opération reflète le même niveau d’exigence en matière d’analyse et de structuration que celui appliqué aux opérations ALCOV.
Description
Le projet a pour objectif de permettre à deux professionnels de l’immobilier d’acquérir l’usufruit d’un village vacances par le biais d’un financement court terme qui fera l’objet d’un refinancement bancaire traditionnel dans un délai de 12 mois.
Caractéristiques
Avec les « Sables d’Olonne » nos investisseurs ont souscrits une émission obligataire sur une durée de 12 mois avec un objectif de rentabilité de 10%.
À l’issue de l’opération, la performance réalisée s’est établie à 15 % sur une durée de 12 mois, avec un versement effectué in fine.
L’usufruit qu’ils ont financé porte sur un village Pierre et Vacances Premium, composé de 54 villas, situé aux Sables d’Olonne.
Ce village a été livré par le promoteur Réalités en 2021 et est exploité par le groupe Pierre & Vacances dans le cadre d’un bail long terme, sécurisant un loyer annuel fixe sur une durée d’engagement ferme de 11 ans, arrivant à maturité le 31 Octobre 2032.
La nue-propriété a été commercialisée à des investisseurs privés par l’entité Catella.
À retenir
Financement court terme de l’acquisition, par deux professionnels de l’immobilier, de l’usufruit temporaire d’un village Pierre & Vacances Premium de 54 villas, via une émission obligataire.
Durée de 12 mois
Refinancement bancaire de l’usufruit à l’issue de la période, permettant le remboursement in fine du capital et des intérêts aux investisseurs.
Les Sables-d’Olonne, en Vendée, station balnéaire majeure de la côte atlantique. Le village, livré en 2021 par le promoteur Réalités, est exploité par le groupe Pierre & Vacances.
Points forts
Un actif récent sur le littoral vendéen, loué à Pierre & Vacances dans le cadre d’un bail long terme à loyer fixe, ferme jusqu’au 31 octobre 2032
Des garanties : une hypothèque sur l’usufruit et une caution solidaire du groupe Pierre & Vacances équivalant à 18 mois de loyer fixe
Un scénario de sortie encadré : en cas de refinancement retardé, l’intégralité des loyers nets est affectée au remboursement, sur 5 ans maximum
Points d’attention
Dépendance à un exploitant unique : les loyers, et donc le remboursement, reposent sur la solidité financière du groupe Pierre & Vacances
Risque de refinancement : sans prêt bancaire obtenu à 12 mois, l’opération pouvait être prorogée jusqu’à quatre fois 12 mois, au taux de 12 % par an
FAQ
Les réponses aux principales questions que vous pourriez-vous poser sur ce projet
L’usufruit est un droit temporaire d’utiliser un bien et d’en percevoir les fruits, sans en être propriétaire.
Deuxième composante de la pleine propriété, l’usufruit donne à son titulaire le droit :
d’utiliser le bien, en l’occupant ou en le louant si l’usufruit porte sur un bien immobilier de percevoir des revenus tirés de ce bien en encaissant les loyers par exemple
En contrepartie de ces droits, l’usufruitier a aussi des obligations :
veiller à la bonne conservation du bien
effectuer des réparations d’entretien visant à maintenir le bien en bon état (ravalement d’un immeuble par exemple)
payer les impôts et les différentes taxes
Lorsque l’usufruit et la nue-propriété sont détenus par deux personnes différentes, on parle de démembrement de propriété.
L’option de prorogation de 12 mois est renouvelable 4 fois, au taux de 12% par an. L’intégralité des loyers nets sera affectée au remboursement de l’obligation et des coupons. La totalité du capital et des coupons seraient remboursés aux investisseurs sous 5 ans maximum
Par ailleurs, la caution solidaire du groupe Pierre et Vacances correspond à dix-huit (18) mois de Loyer fixe, hors taxes et hors charges
Enfin, il existe une’hypothèque sur l’usufruit temporaire au profit du véhicule d’émission obligataire.
Le montant minimal d’investissement est défini en fonction de la nature et des caractéristiques de chacun des projets présentés. Dans la majeure partie des opérations immobilières présentées sur ALCOV il est de 1 000€.
Dans le cas de ce projet, ce seuil a exceptionnellement été fixé à 10 000 €.
Une caution solidaire du groupe Pierre et Vacances correspondant à dix-huit (18) mois de loyer fixe hors taxes et hors charges.
Les deux porteurs de projet disposent d’une expérience solide et complémentaire dans l’investissement immobilier professionnel et alternatif.
Premier porteur
Ce professionnel cumule près de 15 ans d’expérience dans l’immobilier tertiaire.
Il dirige aujourd’hui la gestion d’une filiale française appartenant à l’un des leaders mondiaux de l’immobilier professionnel, où il supervise des actifs institutionnels de premier plan.
Son expertise couvre :
-
la gestion d’actifs immobiliers complexes,
-
l’exécution de plans de création de valeur,
-
la relation locative et la structuration opérationnelle.
Second porteur
Il possède une forte expérience en structuration d’opérations d’investissement, acquise auprès d’acteurs internationaux de la gestion alternative.
Il est également cofondateur d’une société de gestion reconnue, spécialisée dans les fonds immobiliers alternatifs destinés à des investisseurs avertis et professionnels.
Ses compétences couvrent :
-
la conception de stratégies d’investissement,
-
la structuration juridique et financière,
-
la gestion de véhicules immobiliers réglementés.