Nous complétons vos tours de table de 1 à 5 M€ en fonds propres (equity, actions de préférence, obligations convertibles) ou en dette privée (unitranche, bridge, mezzanine, obligations) pour des opérations de 5 à 50 M€.
Dans un contexte de resserrement du crédit bancaire, nous nous adressons à des professionnels structurés de l’immobilier souhaitant élargir leur palette de solutions de financement, sans renoncer aux standards institutionnels.
Les banques réduisent leurs engagements et exigent des niveaux de fonds propres plus élevés qu’hier.
Les fonds internationaux ciblent des tickets plus élevés et exigent des TRI supérieurs à 15-17 %, hors de portée de la plupart des opérations.
La correction des prix a ouvert de nombreuses opportunités de création de valeur, à condition de montages financiers plus robustes.
Asset manager, promoteur ou marchand de biens : sélectionnez votre profil pour découvrir comment nous travaillons avec vous.
De 1 à 5 M€ en equity, dette unitranche ou mezzanine pour boucler vos tours de table sur des opérations de 5 à 50 M€.
Un pré-comité Go-No-Go en moins de deux semaines et un comité avec une décision ferme en moins d’un mois.
Une structuration juridique et financière sur mesure alignée sur les standards institutionnels.
Nous apportons l’essentiel de l’equity de l’opération, vous conservez le pilotage du projet.
Une rémunération alignée sur la performance, sans dilution excessive de votre upside promoteur.
Des fonds propres qui rassurent votre banquier et, si besoin, une dette mezzanine pour compléter le levier sans fragiliser votre financement bancaire.
Un processus rapide calibré pour les marchands avec une équipe expérimentée qui a déjà accompagné de nombreux professionnels de l’immobilier.
Dette court terme adossée à l’actif pour sécuriser une acquisition avant restructuration ou revente.
Décision de principe rapide pour vous positionner avant les processus compétitifs.
Nous structurons des financements, en fonds propres ou en dette, sur tous types d’actifs (résidentiel, logistique, commerce, bureau, hôtellerie, autres actifs alternatifs) dès lors qu’ils s’inscrivent dans une logique de création de valeur claire et mesurable.
Des actifs à revaloriser par des travaux de repositionnement ou de rénovation, avec un potentiel identifié d’optimisation locative, ESG ou patrimoniale. Un risque maîtrisé mais supérieur à celui d’actifs stabilisés, en contrepartie d’un rendement espéré plus attractif.
Des opérations mobilisant beaucoup de capital et de savoir-faire : changement d’usage, transformation lourde ou développement en blanc. Plus risquées, elles peuvent générer une performance élevée si l’exécution est maîtrisée.
Votre opération s’inscrit dans l’une de ces stratégies ? Obtenez un avis de principe de notre équipe Origination.
Nous soumettre une opérationUn calendrier transparent, du premier échange au déblocage des fonds.
Envoyez teaser ou business plan : notre équipe Origination réalise une première analyse flash et vous donne une décision de principe.
Validation des métriques et audit juridique, technique et financier de l’opération et de l’opérateur.
Suite à la validation de notre comité, nous formalisons les grandes lignes du partenariat : montant, structure (fonds propres ou dette), garanties et gouvernance, dans une Term Sheet claire.
Documentation juridique et création du véhicule ALCOV dédié à la levée des fonds.
Ouverture de la collecte auprès de notre communauté d’investisseurs, fonds cantonnés puis débloqués chez le notaire.
Financement d’acquisition
Intervention en equity, dette senior, junior ou unitranche selon les besoins de nos clients. Nous restons opportunistes dans notre démarche et pouvons utiliser différentes sortes d’instruments financiers tels que les actions de préférence ou obligations convertibles par exemple.
Dans la majorité des opérations, nous intervenons par le biais d’un véhicule dédié que nous créons pour l’opération et qui regroupe nos investisseurs épargnants privés. Pour les plus petites opérations, nos investisseurs peuvent investir directement dans la société de projet. Nous pouvons intervenir seuls ou en co-investissement minoritaire.
Refinancement d’actifs existants
Nous pouvons intervenir aussi bien en dette qu’en equity. Quelques exemples :
– Financement post acquisition pour dérisquer un opérateur ou investisseur qui a dû augmenter sa quote-part de fonds propres pour sécuriser une opération
– Travaux de repositionnement, de restructuration ou de transition énergétique. Au même titre qu’une acquisition, nous pouvons aussi bien intervenir en fonds propres ou en dette
– Refinancement d’un actif stabilisé pour apporter des fonds propres dans une autre opération d’achat-revente
Bridge Loan
Financement court terme conçu pour accompagner la réalisation d’une opération spécifique dans un timing critique. Dans ce cas, nous nous substituons le plus souvent à la banque en dette senior avec des garanties hypothécaires de premier rang.
Bridge Loan
Intervention en equity, dette senior, junior ou unitranche selon les besoins de nos clients. Nous restons opportunistes dans notre démarche et pouvons utiliser différentes sortes d’instruments financiers tels que les actions de préférence ou obligations convertibles par exemple.
Dans la majorité des opérations, nous intervenons par le biais d’un véhicule dédié que nous créons pour l’opération et qui regroupe nos investisseurs épargnants privés. Pour les plus petites opérations, nos investisseurs peuvent investir directement dans la société de projet. Nous pouvons intervenir seuls ou en co-investissement minoritaire.
Bridge Loan
Nous pouvons intervenir aussi bien en dette qu’en equity. Quelques exemples :
– Financement post acquisition pour dérisquer un opérateur ou investisseur qui a dû augmenter sa quote-part de fonds propres pour sécuriser une opération
– Travaux de repositionnement, de restructuration ou de transition énergétique. Au même titre qu’une acquisition, nous pouvons aussi bien intervenir en fonds propres ou en dette
– Refinancement d’un actif stabilisé pour apporter des fonds propres dans une autre opération d’achat-revente
Bridge Loan
Financement court terme conçu pour accompagner la réalisation d’une opération spécifique dans un timing critique. Dans ce cas, nous nous substituons le plus souvent à la banque en dette senior avec des garanties hypothécaires de premier rang.
« Avec ALCOV, vous bénéficiez de la rigueur d’une approche institutionnelle et de l’ouverture d’un modèle digital. »
Des projets significatifs (5 à 50 M€) portés par des opérateurs reconnus du marché.
Véhicules dédiés, gouvernance claire, reporting conforme aux standards institutionnels.
Mobilisation des fonds en quelques semaines pour sécuriser les opportunités de marché.
Côté investisseurs privés, un accès inédit à des projets immobiliers de qualité institutionnelle. Côté opérateurs, un partenaire agile capable de structurer rapidement des financements sur-mesure, en fonds propres comme en dette.